供求关系推价格上涨 铁矿石谈判或更艰难

    来自中国的强劲需求以及中国以外地区钢铁企业产能的复苏，使各投资银行纷纷上调对２０１０年度铁矿石长期价格涨幅的预期。从目前的情况看，２０１０年度国际铁矿石价格谈判或较为艰难。

      本报记者 陆晓辉报道　　

　　２０１０年度国际铁矿石价格谈判已经开始预热，从目前的情况看，２０１０年度国际铁矿石价格谈判或较为艰难。由于目前铁矿石现货价格正处于高位，来自中国的强劲需求以及中国以外地区钢铁企业产能的复苏，使各投资银行纷纷上调对２０１０年度铁矿石长期价格涨幅的预期。

　　铁矿石现货价格不断攀升

　　由于我国经济的快速复苏，以及４万亿元投资带来的基建投资规模增加，使得２００９年我国对钢材等原材料产品的需求量猛增。因此国内外钢铁企业出现了两种完全不同的境遇，国外钢铁企业压缩产能，国内钢铁企业开足马力生产，甚至国际金融危机爆发之时已停产的中小钢铁企业也重新开工，由此带动了国内铁矿石需求量的猛增。商务部近日公布的数据显示，２００９年１－１１月，我国铁矿石进口量同比增长３８．４％。而依靠中国需求，国际铁矿石价格开始快速反弹。２００９年３月末，铁矿石现货价格曾跌至每吨５９．１美元的最低点。近日，铁矿石现货价格攀升到了每吨１１６美元的２００９年新高，已经涨了１倍。目前价格已比力拓与日本钢铁企业签订的２００９年度长期合同“首发价”高出了近５０％。

　　铁矿石现货价格上涨之际，国际三大铁矿石巨头巴西的淡水河谷、澳大利亚的力拓和必和必拓正在就２０１０年度的铁矿石长期协议价格与世界各地的钢铁企业进行谈判。虽然年度合约价格一般都会低于现货价格，但现货价格的不断攀升，也使国际三大铁矿石巨头在谈判桌上更加强硬。

　　大连国有资产经营有限公司分析师岳阳表示，２００９年，在欧美、日本钢铁企业钢材产量减少３０％的情况下，全球铁矿石需求已经接近历史最高水平。如果２０１０年这些地区恢复元气，铁矿石的需求量将再创新高。在铁矿石需求量高企的情况下，如果欧美、日本钢铁企业的产能释放出来，势必会大幅度提升铁矿石的需求量，从而使铁矿石供求关系向有利于铁矿石供应商的方向发展。与铁矿石相比，钢铁企业相对处于弱势，铁矿石需求量再创新高，将对国际铁矿石价格上涨起到助推作用。

　　比铁矿石现货价格上涨更令人担心的是进口铁矿石的期货价格。根据联合钢铁网提供的信息，部分贸易商已经开始豪赌２０１０年一季度行情，大量采购期货，铁矿石短时间内可能面临供不应求的局面。

　　这显然不利于刚刚展开的２０１０年度国际铁矿石价格谈判，虽然年度合约价格一般都会低于现货价格，但现货价格的不断攀升，也使国际三大铁矿石巨头涨价的底气越来越足。

　　影响铁矿石价格的

　　重要因素

　　在国际铁矿石价格上涨的背景下，近日，身为我国国际铁矿石价格谈判代表的宝钢公布了２０１０年１月的钢材价格，个别品种的价格上涨了６００元，并引发了一波钢铁企业的提价潮，武钢、首钢相继公布的２０１０年１月板材价格上涨幅度更达６５０元。在铁矿石谈判关头引领提价潮，宝钢遭到了业内的“口诛笔伐”，认为带头涨价必然使中方在谈判中陷入被动，损害了国家利益。

　　岳阳表示，虽然钢材价格和铁矿石价格有可能相互影响，但铁矿石价格周期与国内钢铁企业钢材价格周期有明显差异，影响铁矿石长期协议价格的重要因素是一年内铁矿石的供求关系。比如２００８年四季度国内钢铁企业的价格都在高台跳水，但铁矿石的长期协议价格并未因钢铁企业钢材价格大幅度下调而改变。

　　中国钢铁工业协会常务副秘书长戚向东表示，损害国家利益的“帽子”太大，而价格是由市场供求关系所决定的，涨价首先要看价格该不该涨以及涨得合理不合理。戚向东认为，每年的国际铁矿石价格谈判都是从前一年的１１月份开始持续半年之久，因此不能就此认定在这几个月内钢铁企业的价格不能调整，这不符合市场规律。据介绍，目前国内市场从螺纹钢到热轧、冷轧价格都低于北美和欧洲市场。

　　铁矿石协议价格均为年度价格，价格谈判时间持续半年之久，而包括宝钢在内的国内主流钢铁企业产品价格以月度定价为主，因此把国际铁矿石谈判与宝钢部分产品价格的调整挂钩是不合理的。

　　急需提高行业集中度

　　近日，国际三大铁矿石巨头不断喊话，扬言２０１０年要上调铁矿石价格。必和必拓向中国钢铁企业放风，未来新的长期协议价格将在２００９年与日韩所达成的铁矿石长期协议价格的基础上上涨３０％。巴西淡水河谷最近表态，虽然淡水河谷还未介入２０１０财政年度的铁矿石长期协议价格谈判，但公司认为，由于中国市场需求强劲，加上亚洲市场和欧洲市场需求的不断恢复，铁矿石市场正在升温。

　　鉴于钢铁产业的逐渐复苏，近日各大投资银行纷纷上调了对２０１０年度铁矿石长期协议价格的预测，称２０１０年度铁矿石价格最高可能上涨３０％，而此前他们预计的价格是保持不变或上涨１０％。澳大利亚银行认为，２０１０年铁矿石长期协议价格有可能上涨３０％，并预计现货价格也有可能在未来几个月继续上涨，可能攀升至每吨１２０－１３０美元以上，因为中国以外的需求强劲复苏。摩根大通预计，２０１０年的铁矿石长期协议价格将上涨２０％，并在接下来的两年里分别上涨３０％和１０％，“中国钢铁产量继续增长，如今已超过危机前的水平，中国以外地区的钢铁产量也在上升，危机期间关闭的炼钢高炉有超过半数已重新开工，因此需要更多铁矿石供应”。

　　岳阳表示，铁矿石市场的供求关系在国际铁矿石价格谈判中起到相对较大的作用，但目前铁矿石市场的供求关系正朝着不利于国内钢铁企业的方向发展。鉴于目前的情况，处于强势地位的国际三大铁矿石巨头在新一轮的国际铁矿石价格谈判中仍然处于主导地位，铁矿石市场的“中国模式”能否形成存在极大的不确定性，在国内钢铁行业格局没有重大的实质性变化的情况下，２０１０年国际铁矿石价格走势仍将主要体现三大铁矿石巨头的意志。

　　而进口铁矿石量最大的中国企业目前依然在“唱空”２０１０年的铁矿石价格。近日，宝钢股份总经理马国强表示，虽然国内钢铁企业２００９年下半年的经营状况有一定改观，但从２００９年全年来看，盈利能力仍不稳固，因此２０１０年铁矿石不太可能大幅上涨，“如果铁矿石再涨价，亏损只会进一步上升，国际主要的铁矿石供应商应该从理性、长期和双赢的角度考虑同下游钢铁行业之间的关系”。

　　岳阳表示，国际铁矿石价格谈判的实质是中国钢铁行业与国际三大铁矿石巨头的角力，国际三大铁矿石巨头在谈判桌上的强硬依托于其对铁矿石供应市场近乎垄断的控制力，中国钢铁行业要想获得话语权，必须对整个行业进行彻底的整合，提高行业集中度，淘汰落后、过剩产能，增强行业凝聚力，只有这样才有可能以此为基础构建国际铁矿石价格谈判的“中国模式”。