中国铁矿石市场迷局解析，进口较劲国产
2009-12-04 | | 6606浏览
长期以来，国内对进口铁矿石的需求一直处于无足轻重的位置。时间进入2002年，随着我国钢铁行业新一轮大规模增长的开始，国产铁矿产量开始出现了严重的需求缺口。作为国内领先的钢铁企业，宝钢集团代表中国，率先参与到了国际铁矿石价格谈判的队列中，从此开启了至今已经跨越7个年头的中国铁矿石价格谈判历史。
我国铁矿石进口量
从图上可以看到，2002年以后，我国进口铁矿石的增长速度明显加快了。
铁矿石谈判备忘录
中国从各国铁矿石进口量占比图
1981年，全球铁矿石定价机制正式形成。铁矿石定价机制为：从每年第四季度开始，由世界主流铁矿石供应商与其主要客户进行谈判，决定下一财政年度铁矿石价格，只要其中任何一家矿山与钢厂达成铁矿石买卖合同，谈判即宣告结束，其它各家谈判均要接受此结果。
我国国的铁矿石的供应主要来自两个国家四大供应商,分别为巴西的淡水河谷集团;澳大利亚的必和必拓集团,力拓集团与FMG集团。
其中巴西的铁矿石（主要为扬迪矿粉）含铁量较高，价格也很高；澳大利亚的皮尔巴拉矿粉含铁量较巴西的扬迪矿粉低，但价格相对便宜．
铁矿石的运输成本，也在很大程度上影响着铁矿石的价格，我们且看一组数据：从巴西的桑托斯港到中国上海航程为11840海里，运费为每吨83美元；澳大利亚的墨尔本港到中国上海航程为4460海里，运费为每吨36美元。
由于巴西的铁矿石价格较高而且运费很贵（巴西的铁矿石价格出矿价比澳大利亚的铁矿石运到中国的价格还贵），所以我国的钢铁厂商主要从澳大利亚的必和必拓集团,力拓集团与FMG集团手中购买铁矿石．
我国每年购买的铁矿石占世界当年铁矿石总产量已经达到39％左右，所以铁矿石的价格对我国来说事关重大．为此，我国加入了一年一度的铁矿石价格谈判当中（钢铁生产厂商如中国宝钢，日本新日铁，德国蒂森克虏伯与铁矿石供应商力拓集团,巴西的淡水河谷集团与必和必拓集团进行每年一次的一对一谈判，以保证自己国家的利益）所以各个国家铁矿石的区别与谈判影响不大．好一点的在巴西和智利，其余国家的铁矿石质量都差不多．
四大公司介绍
淡水河谷集团
巴西淡水河谷公司(CVRD)是世界第一大铁矿石生产和出口商，也是美洲大陆最大的采矿业公司，被誉为巴西“皇冠上的宝石”和“亚马逊地区的引擎”。公司成立于1942年6月1日，除经营铁矿砂外，还经营锰矿砂、铝矿、金矿等矿产品及纸浆、港口、铁路和能源。该公司于1997年5月7日开始推行私有化并大举兼并铁矿砂企业。2000年初，淡水河谷不仅收购了SOCOIMEX公司，还收购了萨米特里矿业的全部股份。
现在，淡水河谷铁矿石产量占巴西全国总产量的80%。其铁矿资源集中在“铁四角”地区和巴西北部的巴拉州，拥有挺博佩贝铁矿、卡潘尼马铁矿、卡拉加斯铁矿等，保有铁矿储量约40亿吨，其主要矿产可维持开采近400年。
必和必拓
必和必拓
必和必拓公司（BHP Billiton Ltd. - Broken Hill Proprietary Billiton Ltd.）以经营石油和矿产为主的著名跨国公司。BHP于1885年在墨尔本成立。Billiton于1860年成立。2001年6月，两公司合并。2003-2004财年，总收入340.87亿澳元，总市值1363.5亿澳元，雇佣员工3.5万人，成为全球第二大矿业集团公司。在澳大利亚、伦敦和纽约的股票交易所上市。目前，公司是全球第三大铁矿供应商。
BHP公司的矿山位于澳大利亚西部皮尔巴拉地区，分别是纽曼、扬迪和戈德沃斯。这三个矿区的总探明储量约为29亿吨，目前铁矿石的年产量为1亿吨。在亚里南部，还有未开发的C采区，保有储量45亿吨。
力拓集团
力拓集团标示
力拓集团（Rio Tinto Group，NYSE：RTP）是一间跨国性矿产及资源集团，成立于1873年。2006年税前盈利大约为102亿美元，生意额则达254亿美元。
力拓矿业集团(RioTinto)总部设在英国，澳洲总部在墨尔本。该公司控股的哈默斯利铁矿有限公司是澳大利亚第二大铁矿石生产公司，在西澳皮尔巴拉地区有五座生产矿山(即汤姆普赖斯铁矿、帕拉布杜铁矿、恰那铁矿、马兰杜铁矿和布诺克曼第二矿区)，探明储量约为21亿吨，公司铁矿年生产能力为5500万吨。预计在建扬迪采矿工程完工后，该公司铁矿年生产能力将达到6500万吨以上。
力拓矿业集团旗下的罗布河公司、加拿大IOC公司都是主要的铁矿石供应商。力拓矿业公司还涉及铜、铝、能源、钻石、黄金、工业矿物等业务。
FMG公司
FMG
FMG（Fortescue Metals Group Ltd）是澳大利亚第三大铁矿石出口商，公司成立于2003年。自成立以来，凭借其300亿澳元的市值及因成功运作而不断扩大的声誉，以其惊人的发展速度，使FMG成为澳大利亚矿业出口中新的重量级公司。
FMG项目建设于2006年2月在黑德兰港安德圣角启动，随后港口、铁路及矿山建设全面展开，仅用2年时间完成了对外开放的铁路基础设施建设，FMG Herb Elliott港也投入使用，公司第一个矿山-断云矿山的开采正在全面进行。
FMG于2006年8月及2007年7月的2次完成37亿澳元的项目融资，其中发行10亿澳元股票。2006年8月的融资为亚太区最大的单笔高收益债券交易。今天，FMG已成为澳大利亚证券交易所标准普尔50强之一。
FMG公司项目一期工程年产5500万吨，并会按市场需求进行扩产。一期工程产量及扩建工程的5000万吨/年的产量已签订长协。
FMG公司在澳洲皮尔巴拉地区拥有最大探矿领地，在其50000平方公里总面积15%不到的地域发现并拥有45亿吨铁矿石资源，其中11亿吨达到储量标准。
中国铁矿石分布
我国铁矿分布主要集中在辽宁、四川、河北、北京、山西、内蒙古、山东、河南、湖北、云南、安徽、吉林、黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、江西、湖南、广东、广西、海南、贵州、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆等29个省、市、自治区。
中国主要铁矿分布
世界铁矿资源分布
世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。
2008年铁矿石储量及铁含量图
中国铁矿石产量
据国家统计局数据显示，1-10月全国累计生产铁矿石7.03亿吨，同比增产3604万吨，同比增长5.4%。预计2009年全年铁矿石产量将超过8.7亿吨，同比增长6%以上。
1-10月我国铁矿石主要产地产量
国内铁矿石产量饼状图
巨大的缺口
2009年下半年全球主要钢铁企业重开高炉产能将达到4400万吨/年，估计2009年4季度中国以外国家铁矿石需求环比将增加6-7%，考虑到中国钢材市场调整后，也没有出现减产迹象，4季度全球铁矿石需求实际增长应高于这一水平，2009年末全球铁矿石需求量甚至可能创造历史新高。
2009年8月末中国港口铁矿石库存7300万吨，比2季度之初增加2.4%，增长并不明显，中国粗钢生产规模则增长11%，说明库存储备落后于生产增长，而8月钢材价格回落，中国钢铁企业普遍减少采购，降低了钢厂内原料库存水平，如果这些企业不准备减产，预计将在9月重返市场，2009年8-9月应是铁矿石市场触底时期，4季度市场可能出现明显反弹。
中国铁矿石库存需求量图
中国及世界铁矿石需求量图
国产铁矿石现状
1-10月全国累计生产铁矿石7.03亿吨，同比增产3604万吨，同比增长5.4%。预计2009年全年铁矿石产量将超过8.7亿吨，同比增长6%以上。同国内粗钢产量增长速度大幅上升的情况相比，国内铁矿石产量增长显得有些微不足道。
国产铁矿石产量
产生这一现象的一个重要原因就在于我国铁矿石投资增长的大幅回落。而造成铁矿石投资增长大幅回落的一个主要原因就是价格因素。中国多数铁矿均为贫铁矿，由于过去钢铁产业产能急速扩张，造成对铁矿石资源需求的大幅增长，供求关系使铁矿石价格不断走高，导致过低品位的铁矿也不断被开发。然而这样的情况，在最近几年里逐渐逆转，由于在很长一段时间里高于进口铁矿石价格，使国产铁矿石价格失去竞争优势，价格也不断被拉低，同时，国家出台对矿山的各项治理整顿措施，也使国内矿山成本负担越来越重。
专家预测
因为价格一直徘徊在低位，国内矿山企业转而向国家申请减赋政策，力图维持矿山的简单再生产。目前看来，国内矿山企业困难重重，国内钢铁企业对进口矿的依存度逐年上升，2002年仅为30%，进入2005-2008年均超过了50%，预计2009年还将进一步上升。
国产铁矿石普遍品质较低而在价格上又毫无优势，这决定了未来几年时间里，我国铁矿石的对外依存度将一直处于一个较高的位置。
钢铁行业是我国经济命脉中的重要一环，在世界经济上的影响力同样非常巨大。在我国经济不断高速发展的过程中，对资源的需求也在不断高速的扩张之中。在一个适当的时机，当环境所能提供的资源总量已经难以满足国内正常需求的时候，适度进口是我国钢铁行业必然和必须的唯一选择。
可以相信，在未来一个很长的时间里，将会有更多像铁矿石、石油这样本来是我国大量出口的产品在一夜之间突然开始大量进口的现象发生。其实完全不必为此感到惊慌或者惊讶，这反而正好是我国经济已经发展到了一个新的高度的标志。