钢厂采购谨慎中国铁矿石市场或存变数
2009-11-12 | | 6536浏览
钢厂采购谨慎，国内铁矿石价格上涨动力不足，而进口矿市场相对活跃，铁矿石谈判将启动，市场可能出现震荡上行态势。
随着“十一”假期的结束，钢厂开始新一轮排产计划，对铁矿石的采购量略有增加，矿选企业惜售情绪有所增强，市场试探性走高。而随着钢材市场销售量及价格的双双下滑，使得钢铁企业对原料的采购再次回归谨慎状态，部分钢厂或下调采购价格或暂停采购，虽然国内铁矿石市场没有明显表现出下滑趋势，但矿选企业上涨预期的渺茫，使得部分商家心态开始有些波动，个别出现降价出售现象。进口矿市场表现相对活跃，随着期货市场的大涨效应，使得进口矿期货报价连连上涨，进口贸易商的操作热情颇高。进入11月，国际铁矿石谈判烽烟又起，“谈判效应”很有可能在短期内影响市场走势，铁矿石市场将可能出现震荡上行态势，为2010年奠定良好基础。
铁矿石资源状况概述。9月份国内原矿产量创历史新高，据国家统计局统计，2009年9月份中国铁矿石原矿产量总计达8,542.69万吨，创月产量历史新高，同比增加1,775.16万吨，增幅为26.2%；环比增加874.44万吨，增幅为11.4%。2009年1至9份的中国铁矿石原矿产量累计达61,860.19万吨，同比增加2,099.01万吨，增幅为3.5%。9月份中国铁矿石原矿平均日产量为284.76万吨，是近几年铁矿石原矿日产量最高值，较2008年同期增加了68.66万吨，增幅高达31.77%，环比增长为15.12%。
中国9月进口铁矿石可谓“天量”。据海关统计数据显示，2009年9月份中国进口矿石数量高达6,454.56万吨，可谓“天量”进口。与2008年同期相比，增加进口量达2,534.30万吨，已相当于一个月的进口量，同比增幅达到64.64%。环比也大幅增加1,486.86万吨，增幅为29.93%。在国内钢厂产量并没有大幅下降的前提下，加上国内贸易商集中9月份报关，9月份中国进口铁矿石前所未有的突破了6,000万吨的大关。
按各国进口统计数据显示，从澳、印、巴、南非等主要进口国进口量分别为2,598.43万吨、840.03万吨、1,682.95万吨和359.96万吨，同比分别增长34%、71%、72%和229%，环比分别增长18%、76.7%、31.58%和17.87%。从印度及巴西进口铁矿石环比增加量较大，从南非进口铁矿石数量同比增加量较大。
国内铁矿石市场10月份运行状况。华北及东北地区市场趋涨又止，“十一”长假过后，市场出现一波上涨小高潮，而随着国内钢材市场价格的下滑，涨势逐渐偃旗息鼓，钢厂或下调采购价格或暂停采购，铁矿石市场成交明显减缓。大部分矿选企业未对出厂价格做明显调整，多是转为观望，矿选厂并不急于出货，而是趁此下滑期多采购些低价资源，为后期做准备。东北地区市场受制于华北地区市场的走势，随着华北地区市场的趋弱运行，东北地区市场也同样渐进清淡，当地钢厂按需采购状况明显，市场成交时紧时松，介于当地大部分钢厂仍处于“冬储”阶段，为此即使钢材市场走低，铁矿粉采购政策的调整也较为谨慎。截止10月底，唐山地区66%酸粉湿基不含税市场价格在590至610元(吨价，下同)，与月初基本持平，当地钢厂66%酸粉干基含税采购价格多集中在790至810元，下调20至30元。
武安、沙河地区64%碱粉湿基不含税出厂价格在660至680元，下滑10至20元，当地钢厂66%酸粉干基含税采购价格多集中在850至870元，下调30元左右。代县地区66%酸粉湿基不含税主流价格保持在560至580元。辽阳地区66%酸粉湿基不含税报价在500至510元，较月初下滑10元。北票地区65%至66%酸粉湿基不含税市场报价在510至530元，较月初走低10至20元。鞍山地区66%酸粉干基含税市场价格在660至670元，较月初下滑20元左右。
华东及南方地区市场基本稳定。钢厂调节国产矿及进口矿的用量，从而使得市场难以形成强劲回升动力，北方地区市场行情对华东等地区影响力不足，在市场资源较为缺乏的情况下，市场价格波动空间不大。当地钢铁企业的铁精粉库存量相对较低，因此市场价格基本维持稳定，贸易商保持谨慎心态。截止10月底，山东淄博地区65%碱粉干基含税出厂价维持在830元，小矿65%碱粉不含税湿基出厂价580至590元。徐州65%碱粉干基含税出厂价在800元。
进口矿市场表现活跃。尽管钢材现货市场表现依然疲软，但随着国内钢材期货价格的反弹，人们对钢材市场的信心逐渐恢复，是带动进口矿期货价格不断上涨的主要诱因。进口矿贸易商的操作积极性颇高，印度矿山公司对中国企业报盘保持坚挺，市场炒作热情升温，由于三大矿山现货投放量很少，中国港口可交易铁矿石较为紧缺，部分钢厂由于在港口买不到现货由此将目光转移到期货市场上。国际铁矿石谈判的涨价预期效应也在现货市场中蔓延，整体市场继续保持向好势头。截止10月底，印矿63.5%外盘CIF价格上涨至94至96美元，上涨5至6美元。天津港63.5%印度粉矿价格在750元左右，较月初上涨30元左右。
国际海运市场呈现强势上涨态势。整体海运市场不断走强主要是受到欧洲、韩国、日本和台湾铁矿石需求好转，以及冬季将至，欧洲对于煤炭的大量需求，再加上中国和印度对于煤炭进口的提升同样明显。大西洋区域的需求较为强劲，特别是南美的巴西和哥伦比亚在新的船运活动，以及港口压港增加的情况下，为运费费率水平带来强劲支撑。截止10月30日，BDI指数重新登上3,000点，报收于3,103点，较9月底大涨883点，涨幅达39.8%。巴西至中国海运费报价在33.063美元，较9月底上涨10.88美元，涨幅达49%；西澳至中国海运费价格在13.455美元，较9月底走高5.5美元，涨幅高达69%。印度至中国海运费价格在17.375美元，较9月同期上涨0.803美元。
铁矿石市场“上涨无力”的因素分析。10月份初期，铁矿石市场延续9月末的涨势，尤其以北方地区市场上涨态势颇为明显，而正在人们期盼市场进一步向好走势的时候，整体市场却戛然而止。其市场阻力主要来源于钢材“回撤”，钢厂资金及运营压力有所增加，对原材料的采购便趋于弱化。
究其主要影响因素表现在以下两个方面：一方面钢材市场的预期上涨，却呈震荡回调态势，打击商家市场信心。从国庆假期过后，钢材市场并未出现人们预料的继续走高态势，再加上国内钢材产量的持续增加，以及钢材市场成交的趋缓，使得钢厂回归理性状态，对铁矿石的采购也难于形成放量表现，由此直接抑制铁矿石市场的向好运行，中小型矿选企业被迫停产观望。
另一方面铁矿石供应量的不断增加，使矿选企业的“涨价动机”有所动摇。
9月份国内原矿产量及进口量均达到历史最高点，而进口矿港存量消化又较为缓慢，为此铁矿石市场依然处于“供大于求”的局面，再无更多利好因素的支撑下，大部分矿选企业只得“回撤”，进一步观望市场动向，市场上涨动力明显不足。
国内铁矿石市场11月显现小幅波动。2009年即将收官，铁矿石市场经过了近一年的运行，始终处于压制状态，无论是钢材市场的压制，还是国产矿及进口矿两市场的牵制，这些因素均对整个铁矿石市场形成“多空”作用。临近年底，钢材期货市场形成一波明显的反弹走势，而现货市场也同样有意跟涨，在此情形下，钢厂虽对原料采购依然处于谨慎状态，但随着市场较多利好因素的回归，应对铁矿石市场形成一定推涨动力，在11月份应有所表现。
具体影响因素有以下几点：利好因素：第一，国际铁矿石谈判“绝对上涨”的预期，对整体市场形成支撑作用。国际铁矿石谈判将在11月份拉开帷幕，中方对新一年度铁矿石谈判的预测形成“一边倒”的境况，均指向“绝对上涨”的预期，目前分歧在于合理涨幅的归属问题，此基调的形成，已对铁矿石市场形成一定支撑作用。再加上中国钢铁产量将持续增加，对铁矿石的需求越来越大，中国对进口铁矿石的依存度已高达60%，由此在进口矿一路“喊涨”的境况下，可以预见铁矿石市场的阶段性底部已基本形成，在此基础上将会有一波回升行情出现。
第二，进口铁矿石港存量的消化，对市场形成回升信号。从10月份下旬开始，进口矿港存量便出现减少。截止10月30日，国内19个港口的铁矿石库存量减至6,762万吨，较9月同期减少485万吨，这是港存量经过两个月的高位徘徊，再次回落至7,000万吨以下。此番进口矿港存量的减少，主要由于前期钢厂并未大量采购铁矿石资源，只是维持常规库存，而部分钢厂库存水平更低，由此在钢材市场出现明显回升的情况下，钢厂开始到市场大量采购资源，在现货资源不充裕的情况下，只得转为采购原有库存资源或对期货资源的采购，由此对整体市场形成拉升。如果进口矿库存量可以持续减少的状况下，铁矿石市场的实质性回升阶段将指日可待。
第三，内、外矿市场夹击国内钢铁企业，需求稳定仍是市场运行动力来源。虽然铁矿石市场整体运行不温不火，而钢厂需求的稳定对市场形成支撑，有矿选企业表示，“钢厂都缺铁精粉，铁精粉并不愁卖”。因此，在全球金融危机导致钢铁需求和价格大幅下滑的境况下，铁矿石价格惨遭腰斩，但铁精粉的需求似乎仍然是个“无底洞”。河北省是铁矿开采大省，国产铁矿尚且无法满足钢厂需求，就必须依赖进口，其他省份铁矿市场大多也十分相似。由此铁矿石市场供需矛盾依然突出的情况下，卖方的优势地位逐渐显现，存货不出或减产保价均对市场形成推动作用。
利空因素：第一，钢厂采购铁矿石资源的“保守化”，将对市场形成明显压力。钢厂在下半年的市场操作中终有所收获，但大部分钢铁企业均处于微利阶段，在钢材市场仍无明显回升的情况下，控制成本支出是钢厂的当务之急，大部分钢厂采取“以需定采”的方式，抑制铁矿石市场的强势上涨，始终保持铁矿石资源低库存操作，开辟多条采购渠道，从而保证其铁矿石资源的供应。由于铁矿石市场的最终用户是钢厂，钢厂采取强压手段控制市场上涨，加大铁矿石市场的运行压力。
第二，钢材市场的震荡走势，对铁矿石市场形成较强抑制力。国内钢铁产量增加，钢厂及社会钢材库存量依然处于“警戒点”，目前，钢材市场还难寻强势回升动力，终端需求的疲软依然是整个钢铁行业的“致命伤”。铁矿石市场作为上游行业，其运行依然受制于下游市场的运行，在钢材市场未出现明显向好走势的情况下，钢厂不会贸然过量采购原料，为此铁矿石市场仍存在一定变数。
综上所述，11月份国内铁矿石市场的最大看点在于国际铁矿石谈判的展开，由此将对整体市场预期形成一定指导作用。在钢材市场逐渐走出低谷的同时，钢材产量的继续增加，将对铁矿石市场的需求形成有力支撑，随着利好因素的相继出现，铁矿石市场也将掀起年末的最后波澜，有望波动上行。
随着“十一”假期的结束，钢厂开始新一轮排产计划，对铁矿石的采购量略有增加，矿选企业惜售情绪有所增强，市场试探性走高。而随着钢材市场销售量及价格的双双下滑，使得钢铁企业对原料的采购再次回归谨慎状态，部分钢厂或下调采购价格或暂停采购，虽然国内铁矿石市场没有明显表现出下滑趋势，但矿选企业上涨预期的渺茫，使得部分商家心态开始有些波动，个别出现降价出售现象。进口矿市场表现相对活跃，随着期货市场的大涨效应，使得进口矿期货报价连连上涨，进口贸易商的操作热情颇高。进入11月，国际铁矿石谈判烽烟又起，“谈判效应”很有可能在短期内影响市场走势，铁矿石市场将可能出现震荡上行态势，为2010年奠定良好基础。
铁矿石资源状况概述。9月份国内原矿产量创历史新高，据国家统计局统计，2009年9月份中国铁矿石原矿产量总计达8,542.69万吨，创月产量历史新高，同比增加1,775.16万吨，增幅为26.2%；环比增加874.44万吨，增幅为11.4%。2009年1至9份的中国铁矿石原矿产量累计达61,860.19万吨，同比增加2,099.01万吨，增幅为3.5%。9月份中国铁矿石原矿平均日产量为284.76万吨，是近几年铁矿石原矿日产量最高值，较2008年同期增加了68.66万吨，增幅高达31.77%，环比增长为15.12%。
中国9月进口铁矿石可谓“天量”。据海关统计数据显示，2009年9月份中国进口矿石数量高达6,454.56万吨，可谓“天量”进口。与2008年同期相比，增加进口量达2,534.30万吨，已相当于一个月的进口量，同比增幅达到64.64%。环比也大幅增加1,486.86万吨，增幅为29.93%。在国内钢厂产量并没有大幅下降的前提下，加上国内贸易商集中9月份报关，9月份中国进口铁矿石前所未有的突破了6,000万吨的大关。
按各国进口统计数据显示，从澳、印、巴、南非等主要进口国进口量分别为2,598.43万吨、840.03万吨、1,682.95万吨和359.96万吨，同比分别增长34%、71%、72%和229%，环比分别增长18%、76.7%、31.58%和17.87%。从印度及巴西进口铁矿石环比增加量较大，从南非进口铁矿石数量同比增加量较大。
国内铁矿石市场10月份运行状况。华北及东北地区市场趋涨又止，“十一”长假过后，市场出现一波上涨小高潮，而随着国内钢材市场价格的下滑，涨势逐渐偃旗息鼓，钢厂或下调采购价格或暂停采购，铁矿石市场成交明显减缓。大部分矿选企业未对出厂价格做明显调整，多是转为观望，矿选厂并不急于出货，而是趁此下滑期多采购些低价资源，为后期做准备。东北地区市场受制于华北地区市场的走势，随着华北地区市场的趋弱运行，东北地区市场也同样渐进清淡，当地钢厂按需采购状况明显，市场成交时紧时松，介于当地大部分钢厂仍处于“冬储”阶段，为此即使钢材市场走低，铁矿粉采购政策的调整也较为谨慎。截止10月底，唐山地区66%酸粉湿基不含税市场价格在590至610元(吨价，下同)，与月初基本持平，当地钢厂66%酸粉干基含税采购价格多集中在790至810元，下调20至30元。
武安、沙河地区64%碱粉湿基不含税出厂价格在660至680元，下滑10至20元，当地钢厂66%酸粉干基含税采购价格多集中在850至870元，下调30元左右。代县地区66%酸粉湿基不含税主流价格保持在560至580元。辽阳地区66%酸粉湿基不含税报价在500至510元，较月初下滑10元。北票地区65%至66%酸粉湿基不含税市场报价在510至530元，较月初走低10至20元。鞍山地区66%酸粉干基含税市场价格在660至670元，较月初下滑20元左右。
华东及南方地区市场基本稳定。钢厂调节国产矿及进口矿的用量，从而使得市场难以形成强劲回升动力，北方地区市场行情对华东等地区影响力不足，在市场资源较为缺乏的情况下，市场价格波动空间不大。当地钢铁企业的铁精粉库存量相对较低，因此市场价格基本维持稳定，贸易商保持谨慎心态。截止10月底，山东淄博地区65%碱粉干基含税出厂价维持在830元，小矿65%碱粉不含税湿基出厂价580至590元。徐州65%碱粉干基含税出厂价在800元。
进口矿市场表现活跃。尽管钢材现货市场表现依然疲软，但随着国内钢材期货价格的反弹，人们对钢材市场的信心逐渐恢复，是带动进口矿期货价格不断上涨的主要诱因。进口矿贸易商的操作积极性颇高，印度矿山公司对中国企业报盘保持坚挺，市场炒作热情升温，由于三大矿山现货投放量很少，中国港口可交易铁矿石较为紧缺，部分钢厂由于在港口买不到现货由此将目光转移到期货市场上。国际铁矿石谈判的涨价预期效应也在现货市场中蔓延，整体市场继续保持向好势头。截止10月底，印矿63.5%外盘CIF价格上涨至94至96美元，上涨5至6美元。天津港63.5%印度粉矿价格在750元左右，较月初上涨30元左右。
国际海运市场呈现强势上涨态势。整体海运市场不断走强主要是受到欧洲、韩国、日本和台湾铁矿石需求好转，以及冬季将至，欧洲对于煤炭的大量需求，再加上中国和印度对于煤炭进口的提升同样明显。大西洋区域的需求较为强劲，特别是南美的巴西和哥伦比亚在新的船运活动，以及港口压港增加的情况下，为运费费率水平带来强劲支撑。截止10月30日，BDI指数重新登上3,000点，报收于3,103点，较9月底大涨883点，涨幅达39.8%。巴西至中国海运费报价在33.063美元，较9月底上涨10.88美元，涨幅达49%；西澳至中国海运费价格在13.455美元，较9月底走高5.5美元，涨幅高达69%。印度至中国海运费价格在17.375美元，较9月同期上涨0.803美元。
铁矿石市场“上涨无力”的因素分析。10月份初期，铁矿石市场延续9月末的涨势，尤其以北方地区市场上涨态势颇为明显，而正在人们期盼市场进一步向好走势的时候，整体市场却戛然而止。其市场阻力主要来源于钢材“回撤”，钢厂资金及运营压力有所增加，对原材料的采购便趋于弱化。
究其主要影响因素表现在以下两个方面：一方面钢材市场的预期上涨，却呈震荡回调态势，打击商家市场信心。从国庆假期过后，钢材市场并未出现人们预料的继续走高态势，再加上国内钢材产量的持续增加，以及钢材市场成交的趋缓，使得钢厂回归理性状态，对铁矿石的采购也难于形成放量表现，由此直接抑制铁矿石市场的向好运行，中小型矿选企业被迫停产观望。
另一方面铁矿石供应量的不断增加，使矿选企业的“涨价动机”有所动摇。
9月份国内原矿产量及进口量均达到历史最高点，而进口矿港存量消化又较为缓慢，为此铁矿石市场依然处于“供大于求”的局面，再无更多利好因素的支撑下，大部分矿选企业只得“回撤”，进一步观望市场动向，市场上涨动力明显不足。
国内铁矿石市场11月显现小幅波动。2009年即将收官，铁矿石市场经过了近一年的运行，始终处于压制状态，无论是钢材市场的压制，还是国产矿及进口矿两市场的牵制，这些因素均对整个铁矿石市场形成“多空”作用。临近年底，钢材期货市场形成一波明显的反弹走势，而现货市场也同样有意跟涨，在此情形下，钢厂虽对原料采购依然处于谨慎状态，但随着市场较多利好因素的回归，应对铁矿石市场形成一定推涨动力，在11月份应有所表现。
具体影响因素有以下几点：利好因素：第一，国际铁矿石谈判“绝对上涨”的预期，对整体市场形成支撑作用。国际铁矿石谈判将在11月份拉开帷幕，中方对新一年度铁矿石谈判的预测形成“一边倒”的境况，均指向“绝对上涨”的预期，目前分歧在于合理涨幅的归属问题，此基调的形成，已对铁矿石市场形成一定支撑作用。再加上中国钢铁产量将持续增加，对铁矿石的需求越来越大，中国对进口铁矿石的依存度已高达60%，由此在进口矿一路“喊涨”的境况下，可以预见铁矿石市场的阶段性底部已基本形成，在此基础上将会有一波回升行情出现。
第二，进口铁矿石港存量的消化，对市场形成回升信号。从10月份下旬开始，进口矿港存量便出现减少。截止10月30日，国内19个港口的铁矿石库存量减至6,762万吨，较9月同期减少485万吨，这是港存量经过两个月的高位徘徊，再次回落至7,000万吨以下。此番进口矿港存量的减少，主要由于前期钢厂并未大量采购铁矿石资源，只是维持常规库存，而部分钢厂库存水平更低，由此在钢材市场出现明显回升的情况下，钢厂开始到市场大量采购资源，在现货资源不充裕的情况下，只得转为采购原有库存资源或对期货资源的采购，由此对整体市场形成拉升。如果进口矿库存量可以持续减少的状况下，铁矿石市场的实质性回升阶段将指日可待。
第三，内、外矿市场夹击国内钢铁企业，需求稳定仍是市场运行动力来源。虽然铁矿石市场整体运行不温不火，而钢厂需求的稳定对市场形成支撑，有矿选企业表示，“钢厂都缺铁精粉，铁精粉并不愁卖”。因此，在全球金融危机导致钢铁需求和价格大幅下滑的境况下，铁矿石价格惨遭腰斩，但铁精粉的需求似乎仍然是个“无底洞”。河北省是铁矿开采大省，国产铁矿尚且无法满足钢厂需求，就必须依赖进口，其他省份铁矿市场大多也十分相似。由此铁矿石市场供需矛盾依然突出的情况下，卖方的优势地位逐渐显现，存货不出或减产保价均对市场形成推动作用。
利空因素：第一，钢厂采购铁矿石资源的“保守化”，将对市场形成明显压力。钢厂在下半年的市场操作中终有所收获，但大部分钢铁企业均处于微利阶段，在钢材市场仍无明显回升的情况下，控制成本支出是钢厂的当务之急，大部分钢厂采取“以需定采”的方式，抑制铁矿石市场的强势上涨，始终保持铁矿石资源低库存操作，开辟多条采购渠道，从而保证其铁矿石资源的供应。由于铁矿石市场的最终用户是钢厂，钢厂采取强压手段控制市场上涨，加大铁矿石市场的运行压力。
第二，钢材市场的震荡走势，对铁矿石市场形成较强抑制力。国内钢铁产量增加，钢厂及社会钢材库存量依然处于“警戒点”，目前，钢材市场还难寻强势回升动力，终端需求的疲软依然是整个钢铁行业的“致命伤”。铁矿石市场作为上游行业，其运行依然受制于下游市场的运行，在钢材市场未出现明显向好走势的情况下，钢厂不会贸然过量采购原料，为此铁矿石市场仍存在一定变数。
综上所述，11月份国内铁矿石市场的最大看点在于国际铁矿石谈判的展开，由此将对整体市场预期形成一定指导作用。在钢材市场逐渐走出低谷的同时，钢材产量的继续增加，将对铁矿石市场的需求形成有力支撑，随着利好因素的相继出现，铁矿石市场也将掀起年末的最后波澜，有望波动上行。
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