4月铁矿市场分析
2012-05-02 | | 2852浏览
4月国产铁精粉市场南强北弱。4月前半段，矿山选厂开工率偏低，资源紧缺下，国产矿价格相对坚挺。而国内日均粗钢产量一直处于历史高位，钢企被迫逐渐增加外矿用量，据统计部分钢厂外矿入炉配比高达80%左右。然下游终端需求释放不力，市场资源供需格局明显供过于求，钢材社会库存下降缓慢。月内成材价格持续走弱，矿价同样应声下挫，下半月间，尤其临近月末，华北、华东、东北钢厂矿粉采购价格频繁下调。南方钢厂库存偏低，主要矿区矿山多遭整顿，加之受雨水天气影响，矿价持稳 。
本月进口矿市场先扬后抑，总体小幅趋弱。一季度我国进口铁矿石18762万吨，同比增长6%。其中，3月份我国铁矿石进口量为6287万吨，同比增长5.6%。本月初，在成品材总体回暖，钢厂外矿配比较高，终端需求旺盛背景下，外矿报价小幅拉涨，普氏指数也突破150心理关口致151.25。然月中中钢协数据发布，4月上旬日粗钢产量创历史新高，达到203W吨，加之钢铁产业陷入全行业亏损，成品材随之大幅回落，原料市场亦难独善其身。中下旬虽矿山招标价格保持坚挺，然在内矿弱势影响下，港口现货坚挺报价难以为继，议价空间不断拉大，多数品种报价均跌至月初水平。总体来看，此轮外矿下跌幅度有望在10美元左右。
粗钢产量自3月份创新高之后，4月份又迎来一个小高峰。随着天气的日益转暖，钢厂方面对下游需求的恢复程度报有乐观预期，开工率也随之提高。中钢协数据显示，4月上旬粗钢日产预估值为203.08万吨，创下历史最高水平；中旬预估值为200.52万吨，为历史第三高水平，若按此推算，尽管4月较3月少1天，但4月当月的粗钢产量仍有望再上6000万吨。然而由于钢价下滑，钢厂缺乏足够的利润驱使，后期生产积极性已有所降低，我们以唐山钢厂高炉开工率为例，截至4月底，已从上中旬的高点98.4%回落至98.1%，而且此种趋势仍可能在5月延续。故此，富宝资讯矿石研究小组预计，5月粗钢产量很难再达到6000万吨的水平，预计在5700-5800万吨左右。
截至月底，全国主要港口铁矿石库存数量9711较上月减91，其中澳矿3990减134，巴矿2607增4，印矿1029增61。(单位：万吨）。本月港口库存跌幅较小，分港口来看，天津港截至发稿库存量约750万吨，有压港情况，北仑港、龙口港无压港，且基本为钢厂货源，华东港口贸易商资源约占35%。本月主流矿种走势前高后低，矿山招标量总体偏少，且接盘以贸易商居多。印度现临雨季，同时该国西部港口即将封港，低品位印度资源相对紧张，价格月尾跌幅放缓。整体看，铁矿石库存量仍在高位徘徊，各大钢厂均处去库存阶段，原料采购乏力，部分适当调低外矿配比，同时伴随钢价连续回落，港口商家心态趋于悲观，部分暗自拉大议价空间，然终端需求始终不振，以致港口成交清淡依旧
据海关统计数据显示，3月份我国共进口铁矿石6287万吨，同比增加339万吨，涨幅6%；环比减少211万吨，减幅3.25%。其中，澳矿进口2779万吨，同比增加33%；巴西矿进口1235.6万吨，同比减少8%；印度矿进口469.8万吨，同比减少56%。南非、印尼等国共进口1702.6万吨，较去年同期增加12%。从数据来看，澳洲资源同比大幅增长愈1/3，印度资源下滑超过五成，基本符合港口澳洲资源备受亲睐而印度资源无人问津的现状。同时，非主流国别资源占比持续增加，部分商家反馈目前业务利润大头正来自非主流国别资源，其未来所占市场比重仍将持续上升
本月进口矿市场先扬后抑，总体小幅趋弱。一季度我国进口铁矿石18762万吨，同比增长6%。其中，3月份我国铁矿石进口量为6287万吨，同比增长5.6%。本月初，在成品材总体回暖，钢厂外矿配比较高，终端需求旺盛背景下，外矿报价小幅拉涨，普氏指数也突破150心理关口致151.25。然月中中钢协数据发布，4月上旬日粗钢产量创历史新高，达到203W吨，加之钢铁产业陷入全行业亏损，成品材随之大幅回落，原料市场亦难独善其身。中下旬虽矿山招标价格保持坚挺，然在内矿弱势影响下，港口现货坚挺报价难以为继，议价空间不断拉大，多数品种报价均跌至月初水平。总体来看，此轮外矿下跌幅度有望在10美元左右。
粗钢产量自3月份创新高之后，4月份又迎来一个小高峰。随着天气的日益转暖，钢厂方面对下游需求的恢复程度报有乐观预期，开工率也随之提高。中钢协数据显示，4月上旬粗钢日产预估值为203.08万吨，创下历史最高水平；中旬预估值为200.52万吨，为历史第三高水平，若按此推算，尽管4月较3月少1天，但4月当月的粗钢产量仍有望再上6000万吨。然而由于钢价下滑，钢厂缺乏足够的利润驱使，后期生产积极性已有所降低，我们以唐山钢厂高炉开工率为例，截至4月底，已从上中旬的高点98.4%回落至98.1%，而且此种趋势仍可能在5月延续。故此，富宝资讯矿石研究小组预计，5月粗钢产量很难再达到6000万吨的水平，预计在5700-5800万吨左右。
截至月底，全国主要港口铁矿石库存数量9711较上月减91，其中澳矿3990减134，巴矿2607增4，印矿1029增61。(单位：万吨）。本月港口库存跌幅较小，分港口来看，天津港截至发稿库存量约750万吨，有压港情况，北仑港、龙口港无压港，且基本为钢厂货源，华东港口贸易商资源约占35%。本月主流矿种走势前高后低，矿山招标量总体偏少，且接盘以贸易商居多。印度现临雨季，同时该国西部港口即将封港，低品位印度资源相对紧张，价格月尾跌幅放缓。整体看，铁矿石库存量仍在高位徘徊，各大钢厂均处去库存阶段，原料采购乏力，部分适当调低外矿配比，同时伴随钢价连续回落，港口商家心态趋于悲观，部分暗自拉大议价空间，然终端需求始终不振，以致港口成交清淡依旧
据海关统计数据显示，3月份我国共进口铁矿石6287万吨，同比增加339万吨，涨幅6%；环比减少211万吨，减幅3.25%。其中，澳矿进口2779万吨，同比增加33%；巴西矿进口1235.6万吨，同比减少8%；印度矿进口469.8万吨，同比减少56%。南非、印尼等国共进口1702.6万吨，较去年同期增加12%。从数据来看，澳洲资源同比大幅增长愈1/3，印度资源下滑超过五成，基本符合港口澳洲资源备受亲睐而印度资源无人问津的现状。同时，非主流国别资源占比持续增加，部分商家反馈目前业务利润大头正来自非主流国别资源，其未来所占市场比重仍将持续上升