2010年3月份国内铁矿石市场高位调整
2010-03-11 | 兰格钢铁信息研究中心 | 4031浏览
一、黑色金属矿采选投资状况及铁矿石进口量状况
1、2009年黑色金属矿采选投资额持续大幅增加
据国家统计局统计，2009年全年国内黑色金属矿投资总额达841.39亿元，同比增加投资额160.92亿元，增幅为23.46%。随着国内钢铁产能的扩大，近一、二年黑色矿山投资状况呈现不断增加的态势，与2004年全年投资额132.94亿元相比，提高了近6倍，由此可见，钢铁业对矿山开采业的拉动作用颇为强劲。
2、一月份铁矿石进口量季节性减少
据中国海关公布统计数据显示，2010年1月份我国进口铁矿石数量为4662万吨，同比增加1397万吨，同比增长率为59%；环比减少1554万吨，降幅为25%。分国别进口统计数据来看，澳矿及巴西矿依然占据进口量的“半壁江山”，分别进口1999.34万吨及1023.3万吨，分别增加进口量606.62万吨、429.22万吨，增幅分别为43.56%和138.41%。（详见图16-1）。
图16-1 铁矿石进口量示意图
二、二月份铁矿石市场涨势依旧
1、国产矿市场跌幅有限，节后复涨态势明显
2月份铁矿石市场的运行虽然受到春节假期的影响，但依然难挡市场上涨态势的形成。节前众多中间商及钢厂经销停滞，使得市场一度低迷，华北及东北地区市场小幅走低，但对节后市场的向好预期，抑制了市场的下滑速度。随着假期的结束，钢厂陆续开始补充铁精粉库存，而市场可供资源的有限性，成为节后市场上涨的动力，加上进口矿现货价格的持续攀升，使得国产矿资源受到钢厂的青睐，由此推动整体市场形成一波明显上行趋势，同时为3月市场的运行奠定了良好基础。
华北及东北地区市场止跌走强。在春节假期前，整体市场成交逐渐转淡，随着钢材市场的走弱，北方地区多数钢厂以平盘采购者居多，部分钢厂停采，多数矿选厂提前放假，整体市场出现了短暂的“空档期”。然而春节假期还未结束，华北地区便开始领涨国内市场，唐山等地区铁精粉市场表现出明显上扬趋势，市场价格普涨40-50元，长假过后，虽然整体市场尚未启动，而中间商便开始试探性上抬收购价，钢厂更是开始补充铁精粉库存，可供资源的有限，阻碍了市场的成交，观望状态在节后市场运行的一段时期占据主导地位,矿选厂商惜售心态十分严重，大部分厂家报价随即走高，但实际成交价格基本和钢厂采购价格持平，高价位成交较少。华北市场的上扬，对东北市场起到助涨作用，来自河北及华东地区钢厂的询盘颇为活跃，再加上本地钢厂的采购量有增无减，由此促使了东北市场涨势的形成。
据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至2月28日：唐山地区66%酸粉湿基不含税市场价格在770-790元，较月初上涨40-50元；当地钢厂66%酸粉干基含税主流采购价格在1000-1030元不等，部分钢厂采购价格上调至1050元，上涨50元。武安、沙河地区64%碱粉湿基不含税出厂价格在840-850元，较月初上涨30元。山西地区65%酸粉湿基不含税市场价格在700-720元，较月初上涨20-30元。北票地区65-66%酸粉湿基不含税市场价格在650元左右，较月初上涨50元。建平地区66%酸粉干基含税市场价格在900元，较月初上涨40元。辽阳地区65-66%酸粉湿基不含税市场价格在650元左右，较月初上涨30-40元。
华东及南方地区市场持稳运行，涨势略逊北方地区。在春节假期临近阶段，当地钢材及铁矿石市场均处于稳定阶段。山东地区部分小矿山早早停产放假，矿选厂内铁矿石库存水平偏低，大型矿选企业基本正常生产，但价格相对较高，成交颇为清淡。节后，在钢材市场持续上涨的大背景下，华东地区铁精粉市场逐渐拉开了上涨序幕，进口矿市场连续拉升，使得当地矿选企业提价信心大增，在北方地区市场强势走高的影响下，华东市场逐步形成调涨之势。据监测显示，截至2月28日：山东地区大矿65%碱粉干基含税出厂价为1060-1080元；65%酸粉干基含税出厂价1060元。安徽霍邱地区65%酸粉干基含税出厂价为1010元（详见图16-2）。
图16-2 国产矿市场价格走势图
2、进口矿市场持续攀升
进口矿市场不断被涨价消息引导。月初，力拓与日韩完成首轮谈判，前者要求2010年铁矿石长协价格上涨40%左右，此消息一出，现货市场活跃度明显提升，询盘量增加，随后印度政府上调铁矿石出口关税的消息一出，原本受春节假期影响，正处于弱势运行的进口矿市场出现反弹，贸易商对进口矿市场的关注度再次升温，使得市场重获上升动力，外盘报价屡创数月新高。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至2月28日：国内主要港口印粉63.5%市场价格上涨至1030元左右，较月初大幅上涨80-90元。63.5%印粉外盘报价高达140美元，较月初上涨近10美元（详见图16-3）。
图16-4 进口矿价格走势图
三、三月份铁矿石市场高位调整
3月份钢材市场后期走势的不明朗，使得铁矿石市场变数丛生，但可以预见的是，钢铁产能的不断释放，将加大对铁矿石资源的需求，矿选企业生产不断恢复，促使市场供应量及需求量呈现双增长态势，然而利好因素的匮乏，使得整体市场遭遇上涨瓶颈。分析其影响因素主要表现在以下几个方面：
第一，钢材市场运行步入正轨，推动钢厂生产增加铁矿石需求量
春节过后，钢材市场的运行虽仍未全面放开，预计要到月中旬后市场走向将日趋明朗，但2010年我国经济总体依旧保持增长态势，虽然3月份依然是钢材市场的销售淡季，在钢铁产能有增无减的情况下，钢厂对于铁矿石资源的需求量也将呈现增长态势，钢厂的集中采购，很可能对铁矿石市场形成推高作用。
第二，国际铁矿石长协价格上涨预期，促使矿选厂商形成盼涨心态
国际铁矿石长协价格谈判上涨预期的形成，对矿选厂商的心态形成较强的支撑作用。尤其在力拓抛出40%上涨幅度的提法后，贸易商对进口矿市场的操作热情更为高涨，在长协价格没有谈定以前，大部分钢厂从国际铁矿石供应商采购矿石均为临时定价，且定价并不相同，供应方依然推崇灵活定价机制，对现货市场形成推涨效应，即使现货市场已处于阶段性高位，只要谈判结果尚未敲定，现货市场的盼涨炒作心态就不会减弱。
第三，铁矿石可供资源量的增加，抑制市场持续上涨态势形成
随着钢材产量加大，矿石需求增加，国内矿选企业复产增多，铁精粉资源紧缺的局面有望得到缓解；截至2月底，我国进口矿港口库存量增加到6908万吨，整体库存水平基本保持在6800万吨左右，业内人士预计，3月份我国铁矿石进口量有可能将再重回6000万吨。为此铁矿石内外资源供应量的“联合”增加，将对整体市场的涨势形成抑制作用。
综上所述，现阶段国内钢材市场正处于“高库存、高成本、低需求”的情况下，铁矿石市场的走势直接影响钢市运行，钢厂对铁矿石资源的采购将持谨慎态度，在无更多利好因素支撑的情况下，3月份铁矿石市场较难形成持续强势走高态势，整体市场调整颇为有限。